“國(guó)內(nèi)現(xiàn)在的L NG(液化天然氣)接收站項(xiàng)目或多或 少斗都在物資推遲進(jìn)度,”一位接近中石化的分析人士對(duì)《中國(guó)證券報(bào)》記者說(shuō),“現(xiàn)在或許并不是繼續(xù)擴(kuò)大天然氣進(jìn)口的好機(jī)會(huì),進(jìn)口氣的定價(jià)太高了,國(guó)產(chǎn)氣的價(jià)格優(yōu)勢(shì)無(wú)可取代。”
盡管石油公司仍陸續(xù)落實(shí)新的海外購(gòu)氣合同,盡管長(zhǎng)期看我國(guó)天然氣需求增長(zhǎng)潛力極大,但至少在當(dāng)下,華南地區(qū)的LNG供需情況已經(jīng)陷入尷尬局面,進(jìn)口LNG只能看中長(zhǎng)期的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。
口LNG陷尷尬困局
回顧石油公司近年來(lái)在海外頻繁買(mǎi)氣的大手筆,其基本出發(fā)點(diǎn)就在與認(rèn)為國(guó)內(nèi)旺盛的天然氣需求增長(zhǎng)迅速,需求方已經(jīng)可以承擔(dān)比國(guó)產(chǎn)氣更高的價(jià)格。
去年六月,中海由與卡塔爾液化氣公司簽署了一項(xiàng)為期25年的LNG購(gòu)銷(xiāo)協(xié)議,每年將從卡塔進(jìn)口200萬(wàn)t LNG 項(xiàng)目。今年7月,中海油寧波LNG接收站項(xiàng)目獲國(guó)家發(fā)改委批準(zhǔn)。該項(xiàng)目一期投資70億元,計(jì)劃2012年建成投產(chǎn),每年可處理300萬(wàn) t LNG。
據(jù)悉,卡氣將從今年9月開(kāi)始執(zhí)行供應(yīng)合同,在寧波LNG接收投產(chǎn)前,將由中海深圳大鵬LNG接收站負(fù)責(zé)接收卡氣。中國(guó)證券報(bào)記者從廣東大鵬液化天然氣有限公司家獲悉,2006年投產(chǎn)的大鵬LNG接收站,從今年起將能實(shí)現(xiàn)負(fù)荷運(yùn)行,達(dá)到設(shè)計(jì)供氣量370萬(wàn)t。
分析人士表示,即使大鵬自有的氣源供應(yīng)已達(dá)到滿(mǎn)負(fù)荷,接收站也仍有余地接收一定的LNG,何況卡氣頭幾年的到氣量不會(huì)很大。
不過(guò),據(jù)新華社報(bào)道,目前浙江大部份的終端用戶(hù)與中海油簽署了異項(xiàng)協(xié)議,而不是正式合同而易貿(mào)資訊LNG分析師盧慶對(duì)《中國(guó)證券報(bào)》記者表示,大鵬在廣東地區(qū)銷(xiāo)售卡氣遇到了困難,無(wú)論是燃?xì)夤具是打草驚燃機(jī)電廠,購(gòu)氣意愿都不強(qiáng)。
盧慶表示,影響卡氣市場(chǎng)開(kāi)拓的主要原因是卡氣價(jià)格高于市場(chǎng)預(yù)期,預(yù)計(jì)卡氣的到岸價(jià)格會(huì)在3元/m^3,幾乎是大鵬接收站來(lái)自澳大利亞的LNG的2倍,而廣州,佛山,東莞三地明用天然氣的銷(xiāo)售價(jià)格分別為3.45元,3.85元,和3.6元,然氣公司運(yùn)營(yíng)卡氣的盈利空間有限。
而機(jī)電廠則擔(dān)憂(yōu)發(fā)電量可能下降以及代替能源的價(jià)格下跌。易貿(mào)資訊稱(chēng),華南不少燃機(jī)電用的是9E機(jī)組,燃料油和天然氣都可用來(lái)發(fā)電。目前燃料油的發(fā)電成本約為0.74元/度。如果卡氣與電廠的結(jié)算價(jià)格為3.5元/m^3,則發(fā)電成本約為0.7元/度,成本非常接近。
國(guó)產(chǎn)LNG遭受擠壓
除了進(jìn)口長(zhǎng)期合同LNG當(dāng)前面臨困境外,國(guó)產(chǎn)LNG現(xiàn)貨廠商的日子也一樣不好過(guò)。
受主要用氣國(guó)需求萎縮和主要供氣國(guó)天然氣項(xiàng)目集中投產(chǎn)的影響,國(guó)際天然氣現(xiàn)貨價(jià)格持續(xù)走低,7月亨利港天然氣現(xiàn)貨均價(jià)為3.5美元/百萬(wàn)英熱單位,美國(guó)能源署預(yù)計(jì)2009年該均價(jià)為4.24美元。而2008年均價(jià)增高達(dá)9.13美元。易貿(mào)資訊表示,LNG遠(yuǎn)東現(xiàn)貨市場(chǎng)8月到岸價(jià)格為4美元左右。
截止8月21日,NYMEX天然氣期貨價(jià)格也已經(jīng)持續(xù)12個(gè)交易日下跌,跌幅累計(jì)超過(guò)44%,并創(chuàng)下了2002年3月以來(lái)的最低2.78美元/百萬(wàn)英熱單位。去年7月,該期貨價(jià)格曾創(chuàng)下13.69美元的歷史高點(diǎn)。
現(xiàn)貨價(jià)格大幅走低,甚至已經(jīng)低過(guò)長(zhǎng)期合同氣價(jià),直接導(dǎo)致今年我國(guó)的LNG現(xiàn)貨進(jìn)口大幅增加,積壓擠壓國(guó)產(chǎn)LNG的空間。
以新疆廣匯股份(600256)為代表的國(guó)內(nèi)LNG生產(chǎn)商,上半年來(lái)已經(jīng)感受到壓力。盧慶表示,目前進(jìn)口現(xiàn)貨價(jià)格大約為1.5~1.8元/m^3。而新疆LNG現(xiàn)貨到粵價(jià)格約為3500~4000元/ t ,約合2.5~3元/m^3。
“國(guó)產(chǎn)LNG現(xiàn)貨大多處于微利甚至虧損經(jīng)營(yíng)!氨R慶說(shuō),”但由于現(xiàn)在的價(jià)格已經(jīng)達(dá)到成本線(xiàn),所以也沒(méi)有更多的降價(jià)空間了!
廣匯股份的半年報(bào)顯示,由于LNG市場(chǎng)需求萎縮,公司LNG銷(xiāo)售量?jī)r(jià)齊跌,該業(yè)務(wù)上半年?duì)I業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比分別下降22.72%和48.39%,毛利率由上年同期的40.76%降至31.6%,其中天然氣銷(xiāo)售的毛利率由51.94降至45.42%。
廣東股份的半年報(bào)顯示,特別在最近一兩個(gè)月,外地進(jìn)廣東的LNG現(xiàn)貨量有所減少。雖然卡氣將會(huì)令該地區(qū)的天然氣價(jià)格提高一個(gè)“檔次“,但各LNG衛(wèi)星站并不會(huì)因此而提價(jià)。”在冬季天然氣消費(fèi)旺季到來(lái)之前,恐怕現(xiàn)狀很難有太大的改變。“他說(shuō)。
進(jìn)口LNG只能看中長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)
無(wú)論是進(jìn)口還是國(guó)產(chǎn),長(zhǎng)協(xié)還是現(xiàn)貨,歸根到底,還是價(jià)格問(wèn)題。
分析人士指出,因?yàn)槟壳皣?guó)際天然氣價(jià)格正處于歷史低水平,在氣價(jià)上升時(shí)期落實(shí)的天然氣長(zhǎng)期合同下降,對(duì)買(mǎi)方而言反而成為了風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口LNG談判恐怕很難回到大鵬LNG接收站當(dāng)年簽下的澳大利亞西北大陸架2.85美元/百萬(wàn)英熱單位的低價(jià)格,當(dāng)時(shí),中海油還借深圳項(xiàng)目,成功入股澳大利亞西北大陸架天然氣開(kāi)發(fā)項(xiàng)目,獲得了12.5%的股權(quán)。
“川氣東送與其他國(guó)產(chǎn)氣相比價(jià)格來(lái)說(shuō)仍然很低!鼻爸v述接近中石化的分析人士稱(chēng),“當(dāng)大批的LNG接收站開(kāi)始投產(chǎn),國(guó)內(nèi)的天然氣使用成本會(huì)大幅提高,這對(duì)需求將造成重大打擊,特別是電廠。因?yàn)樘烊粴庥蠰NG,燃油等替代燃料,價(jià)格高了,就可能被替代。”
石油公司的海外購(gòu)氣大單仍在陸續(xù)簽署。因?yàn)槭袌?chǎng)普遍預(yù)期中國(guó)的天然氣需求空間極大,并且對(duì)價(jià)格的承受能力遠(yuǎn)不止目前的水平。
中石油最近與?松瓫](méi)美孚簽訂了為期20年的LNG購(gòu)買(mǎi)協(xié)議,根據(jù)交易價(jià)格500億澳元和交易總量每年225萬(wàn)t LNG 計(jì)算,購(gòu)買(mǎi)價(jià)格大約為5.12元/m^3 。據(jù)外電消息,由于部分擔(dān)心今后需求不足,中石油日前已決定暫停建造江蘇如東LNG接收站的第3個(gè)LNG儲(chǔ)罐。
而中石油人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示:“目前中石油的LNG項(xiàng)目距離投資都還有幾年時(shí)間,因此海外資源尋找和談判仍在進(jìn)行中,不會(huì)受到當(dāng)前需求和價(jià)格的影響。”
分析人士指出,區(qū)域性和可替代性是天然氣需求的特點(diǎn),目前已經(jīng)投產(chǎn)的幾個(gè)LNG接收站都把電廠和城市燃?xì)庾鳛橹饕?jīng)銷(xiāo)渠道。卡氣目前面臨的銷(xiāo)售問(wèn)題是在天然氣跌價(jià)的時(shí)期遇到的特殊問(wèn)題,進(jìn)口合同氣價(jià)高在短期內(nèi)也是余音余音無(wú)解難題,只能有待中長(zhǎng)期看漲才能體現(xiàn)出成本優(yōu)勢(shì),因此,石油公司需在相對(duì)“便宜”的國(guó)產(chǎn)氣和“貴”的進(jìn)口合同氣中找到合適的比例。